Ringkasan Pasaran Barangan Putih China pada Separuh Pertama Tahun 2024: Peningkatan Struktur Terhalang Oleh Permintaan yang Lemah, Dan Perang Harga Berkecamuk dalam Permainan Saluran

Pada separuh pertama 2024, persekitaran luaran masih penuh dengan ketidaktentuan. Pakar telah menganalisis bahawa "ekonomi China masih dalam julat berbentuk L, dan sukar untuk melihat lantunan yang kuat dalam jangka pendek. Dalam saluran pertumbuhan ekonomi berbentuk L, tingkah laku pelabur dan pelarasan harga aset adalah yang terpantas , membawa kepada penurunan harga aset dan pulangan kepada penilaian hartanah Kesan kemerosotan hartanah ke atas industri perkakas rumah adalah dua kali ganda: di satu pihak, ia mengurangkan kesanggupan untuk membeli rumah dan menyekat permintaan pasaran baru; Sebaliknya, perubahan dalam penilaian hartanah membawa kepada kemerosotan kunci kira-kira isi rumah, ditambah pula dengan penurunan dalam kedua-dua pendapatan isi rumah dan jangkaan pendapatan, seterusnya mengakibatkan penurunan dan penurunan dalam penggunaan.
Tontonan mikro adalah pilihan yang rasional untuk penduduk; Tontonan makro, ini adalah arah aliran yang tidak boleh diterbalikkan. Dalam konteks sedemikian, dasar yang menggalakkan dan merangsang penggunaan pasti dua kali lebih berkesan daripada sebelumnya
Gambaran Keseluruhan Prestasi Pasaran Kuasa Putih
Struktur dan harga pasaran barangan putih kedua-duanya akan menurun pada separuh pertama 2024
Menurut data keseluruhan AVC, jualan runcit pasaran barangan putih pada separuh pertama tahun ialah 231.9 bilion yuan, penurunan tahun ke tahun sebanyak 7.0%, dan volum runcit ialah 77.74 juta unit, penurunan tahun ke tahun sebanyak 3.6%. Jumlah runcit bagi 618 pasaran dalam talian ialah 22.71 juta unit, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 5.2%, dengan jualan runcit sebanyak 49 bilion yuan, penurunan tahun ke tahun sebanyak 2.5%. Didorong oleh penurunan taraf pengguna dan penurunan ketara dalam harga penyaman udara, keseluruhan pasaran telah menunjukkan arah aliran menurun dalam kedua-dua struktur dan harga.
Menghadapi persekitaran luaran yang sama, prestasi industri pencuci ais udara berbeza-beza. Kami percaya bahawa pertumbuhan dan penurunan pasaran tertentu harus dilihat dari perspektif kitaran industri.
Industri penyaman udara mengalami tahun pasaran yang kukuh dari 2022 hingga 2023, dan memasuki peringkat penambahan pada separuh kedua 2023. Walau bagaimanapun, selepas ruang penambahan itu kehabisan, permintaan runcit keseluruhan adalah lemah pada 2024, ditambah dengan kesan ketara faktor cuaca tahun ini, terutamanya cuaca hujan jangka panjang di kawasan utama Selatan dan Timur China. Walaupun perusahaan industri sebulat suara meramalkan kemerosotan pasaran pada awal tahun dan mempunyai jangkaan psikologi untuk arah aliran pasaran, musim kemuncak tidak begitu memberangsangkan, dan industri memasuki kitaran pelarasan yang pesat pada bulan April. Inventori yang tinggi, penurunan pusing ganti dan persaingan harga yang dimulakan oleh pihak teratas dalam tempoh 618 membawa kebimbangan dan tekanan yang besar kepada seluruh industri.
Industri sejuk masih dalam saluran yang dipacu permintaan, secara beransur-ansur mengeluarkan permintaan di bawah dasar pemanduan baharu yang lama, dan keseluruhan pasaran adalah stabil. Pada tahun ini, adalah wajar untuk memberi perhatian kepada kesesakan peningkatan struktur yang didorong oleh bekalan dalam pasaran peti sejuk di bawah latar belakang penurunan taraf penggunaan. Ketidakpadanan antara bahagian permintaan dan penawaran telah menyebabkan struktur keseluruhan dan harga industri menurun, dan penurunan ini mungkin berterusan untuk tempoh yang agak lama, membawa cabaran baharu kepada logik industri produk mewah dan jenama mewah. pertumbuhan yang didorong.
Semasa tempoh wabak dari 2020 hingga 2022, perjalanan pengguna telah dihadkan dan mereka menghabiskan sebahagian besar masa mereka di rumah, mengakibatkan penurunan dalam permintaan untuk penjagaan pakaian dan penindasan ketara terhadap permintaan pengguna. Penaiktarafan penggantian pakaian ketinggalan tahun depan, dan industri penjagaan agak lembap dari 2020 hingga 2022. Pada tahun 2023, pasaran telah pulih sedikit sebanyak, tetapi disebabkan pelarasan strategik perusahaan terkemuka, tekanan persaingan keseluruhan dalam pasaran tidak akan berkurangan. Walau bagaimanapun, selepas memasuki pelarasan irama 2024 industri pencucian dan penjagaan, wabak awal set basuh dan pengeringan pengguna serta struktur keseluruhan akan menurun dengan ketara. Pada tahap yang kompetitif, strategi peneraju industri adalah stabil tahun ini, dan pemerhatian runcit terhadap prestasi pasaran pencucian dan penjagaan akan mengoptimumkan industri secara keseluruhan.
Walau bagaimanapun, dalam konteks penurunan taraf pengguna, peningkatan struktur pelbagai kategori barangan putih telah menghadapi kesesakan. Pada masa yang sama, tahun ini adalah tahun dengan pembezaan saluran dan permainan yang paling jelas, terutamanya dalam pasaran dalam talian. Pelbagai platform e-dagang menduduki fikiran pengguna dengan harga yang rendah, dan platform luar talian juga berjalan pada harga istimewa. Pesanan pasaran dan pesanan harga pemilik jenama pada dasarnya terganggu dalam tempoh 618. Dalam tempoh 618, dalam industri penghawa dingin, jenama terkemuka mengambil inisiatif untuk menurunkan harga, dan jenama seperti Xiaomi, Hualing, AUX dan TCL mempercepatkan tindakan susulan mereka; Dalam industri peti sejuk, Haier telah mempercepatkan pelarasan struktur produknya, meningkatkan bekalan mesin aliran dan produk import berharga rendah, dan syarikat lain dalam industri juga dengan cepat menyesuaikan strategi mereka, menurunkan harga runcit model jualan utama mereka . Dalam konteks permintaan yang tidak mencukupi, laluan peningkatan teknologi perindustrian tidak mempunyai sokongan yang berkesan, dan pelepasan pasaran dan tingkah laku persaingan aktif perusahaan terkemuka meningkat. Kami meramalkan bahawa struktur produk barangan putih akan terus menurun pada 2024.
Ringkasan Pasaran Penyaman Udara
Panggilan balik yang berlebihan menyebabkan kekeliruan untuk perusahaan dan saluran untuk mengatasinya
Ia juga menyebabkan gangguan yang ketara kepada keseluruhan pasaran perkakas rumah
Pertimbangan keseluruhan: Permintaan yang lemah, inventori yang tinggi, perang harga dan tekanan pasaran keseluruhan.
Hujan yang kerap di kawasan jualan utama, tekanan terhadap permintaan dalam pasaran penghawa dingin, dan struktur produk gerai runcit yang tidak seimbang
Penurunan berterusan harga hartanah telah menyebabkan penurunan permintaan untuk pemasangan penghawa dingin baharu. Pada tahun ini, iklim China telah menunjukkan ciri-ciri jelas banjir selatan dan kemarau utara. Walaupun suhu tinggi yang kerap di Beijing, Hebei, Henan dan tempat-tempat lain telah merangsang pelepasan beberapa permintaan, kawasan jualan utama penghawa dingin, yang diwakili oleh Guangdong, Guangxi, Jiangxi, Fujian dan kawasan lain, telah mengalami hujan berterusan dan juga cuaca banjir sejak April tahun ini, dan pasaran bergantung pada cuaca untuk kelangsungan hidup pada dasarnya tidak muncul tahun ini. Menurut data pemantauan serantau luar talian daripada AVC, wilayah China Utara dan Barat Laut secara relatifnya berdaya tahan pada separuh pertama tahun itu, tetapi kemampanannya tidak kukuh. Walau bagaimanapun, wilayah Timur, Timur Laut dan Barat Daya telah mengalami penurunan yang ketara, dan keseluruhan pasaran berada di bawah tekanan yang ketara.
Secara keseluruhan, menurut data jualan saluran omni AVC, pasaran penyaman udara menjual 33.15 juta unit pada separuh pertama 2024, penurunan tahun ke tahun sebanyak 11.0%, dengan volum jualan 111.4 bilion yuan , penurunan tahun ke tahun sebanyak 14.5%.
Penurunan taraf penggunaan dan permintaan yang lembap wujud bersama, perang harga penyaman udara meletus, dan aliran menurun struktur melebihi jangkaan
Jadual penghantaran awal pada awal tahun, ditambah pula dengan pasaran runcit yang lembap, telah membawa kepada tahap inventori yang tinggi dalam industri penghawa dingin: setakat awal Jun, inventori industri adalah kira-kira 50 juta set, mencapai tahap inventori tertinggi dalam hampir dua tahun. Kedua-dua pemilik jenama dan pemilik saluran merasakan tekanan yang besar. Dari perspektif penggunaan, pelarasan penilaian hartanah dalam pusingan ini telah membawa kepada kemerosotan kunci kira-kira beberapa isi rumah, manakala jangkaan pendapatan dan pendapatan pemastautin kedua-duanya menurun, mengakibatkan penurunan taraf penggunaan.
Dalam konteks ini, pasaran penyaman udara 618 dijangka mengalami perang harga. Menurut data pemantauan AVC, purata harga dalam talian penyaman udara sepanjang tempoh W21-W25 ialah 2604 yuan, penurunan tahun ke tahun sebanyak 6.9%. Perang harga 618 kali ini tertumpu terutamanya pada model peringkat permulaan dan jualan utama pelbagai jenama: mengambil produk kecekapan tenaga tahap pertama 1.5P sebagai contoh, harga runcit Midea Cool Energy Saving pada platform e-dagang telah jatuh di bawah 2300 yuan; Gree mengambil peluang untuk melancarkan produk Tianyi baharu, berharga 2399 yuan; Harga produk Hualing pernah mencecah 1599
Walaupun dengan penurunan harga yang ketara dan kitaran masa yang dilanjutkan, pasaran penyaman udara masih bergelut untuk menembusi sorotan tahun lepas: menurut data keseluruhan AVC, dalam tempoh 618 (W21-W25 5. 20-6.23), jualan dalam talian penyaman udara menurun sebanyak 19.7% tahun ke tahun dan jualan saluran omni menurun sebanyak 16.1%.
Dari perspektif struktur harga, penggunaan industri akan menunjukkan ciri pembezaan berbentuk K pada 2023, dan tahun ini ia akan bergerak sepenuhnya ke arah penurunan taraf struktur. Mengambil AFK 1.5 kuasa kuda dalam talian sebagai contoh, jumlah jualan produk di bawah 2000 yuan pada separuh pertama tahun itu mencapai 22.8%, peningkatan sebanyak 6.1 mata peratusan tahun ke tahun. Perkadaran produk berharga melebihi 3500 yuan dalam struktur mesin gantung 1.5 kuasa kuda luar talian telah menurun daripada 49.6% dalam tempoh yang sama kepada 41.9%.
Kegagalan pada nod kritikal, trend pasaran penyaman udara boleh memberi kesan riak
Berdasarkan tahun sebelumnya, Mei dan Jun menyumbang 30% -35% daripada volum jualan tahunan; Walaupun dengan pengalaman memacu pertumbuhan industri melalui pertumbuhan pesat pada bulan Julai dan Ogos 2022, kami masih mengekalkan sikap konservatif terhadap arah aliran pasaran untuk sepanjang tahun 2024. Ramalan penurunan tahun ke tahun sebanyak 7.5% dalam jualan omnichannel untuk sepanjang tahun. Besar kemungkinan jualan domestik penghawa dingin akan mengalami penarikan semula yang berlebihan tahun ini dan memasuki aliran menurun. Industri penyaman udara, sebagai kategori terbesar dalam pasaran perkakas rumah domestik, tidak berkembang dengan baik pada tahun ini, yang telah memberi tekanan kepada pertumbuhan prestasi peneraju industri seperti Midea, Gree, Haier Hisense, dan mempunyai kesan yang besar terhadap keseluruhan pasaran perkakas rumah. Pada masa yang sama, disebabkan penghadaman inventori yang perlahan dalam saluran pengedaran, produk penyaman udara mempunyai kesan yang ketara ke atas modal pengedar dan peniaga, yang turut mempengaruhi rentak pasaran kategori lain. Perkembangan industri penyaman udara boleh digambarkan sebagai mempunyai kesan riak.
Ringkasan Pasaran Peti Sejuk
Pembezaan saluran dalam talian dan luar talian telah menyebabkan penurunan ketara dalam volum struktur. Pertimbangan keseluruhan: permintaan berada di bawah tekanan, skala semakin perlahan, kadar 618 terhenti, dan arah aliran pasaran sepanjang tahun berada di bawah tekanan. Menurut data keseluruhan AVC, pada separuh pertama 2024, jualan runcit omnichannel pasaran peti sejuk China mencapai 65.2 bilion yuan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 0.4%, dengan volum runcit sebanyak 19.36 juta unit, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 0.8%.
Perbezaan yang ketara antara dalam talian dan luar talian
Selepas Februari, permintaan saluran luar talian mengalami tekanan dan skala terus menurun; Saluran dalam talian mengekalkan pertumbuhan yang stabil sebelum 618, memacu skala saluran keseluruhan secara relatif stabil; Selepas permulaan 618, saluran dalam talian hampir menunjukkan arah aliran menurun "seperti tebing", dan kesan pemacu nod promosi pada separuh pertama tahun itu menjadi lemah.
Di bawah tekanan permintaan, perusahaan mengejar permintaan skala melalui strategi pengurangan harga
Daripada keputusannya, arah aliran menurun dalam harga agak ketara. Menurut data pemantauan AVC, pada separuh pertama 2024, terdapat tahap penurunan yang berbeza-beza dalam harga purata produk silang, Perancis dan pecahan dalam pasaran teras bersegmen dalam talian dan luar talian. Antaranya, harga purata produk Perancis di pasaran dalam talian turun sebanyak 7.0%, harga purata produk silang turun sebanyak 5.1%, dan harga purata produk Perancis di pasaran luar talian turun sebanyak 2.7%.
Peningkatan kadar penembusan produk terbenam disertai dengan penurunan dividen, dan persaingan kelas pertengahan agak tepu
Menurut data pemantauan AVC, bahagian jualan runcit peti sejuk terbenam dalam talian pada separuh pertama 2024 ialah 12.4%, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 7.1%; Jualan runcit peti sejuk terbenam luar talian menyumbang 37.8%, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 19.5%. Perkadaran produk terbenam secara beransur-ansur meningkat, tetapi harga purata pelbagai pasaran bersegmen semakin berkurangan.
Sistem dwi sebagai produk yang dibezakan menerima perhatian baharu daripada perusahaan
Di bawah kepimpinan perusahaan domestik, bahagian jualan runcit produk dwi sistem luar talian kekal stabil pada sekitar 10%, berkembang kepada 13% pada suku kedua 2024, manakala bahagian jualan runcit dalam talian turun naik kepada 15.2%.
Ramalan pasaran: Kami masih memegang pertimbangan yang agak konservatif di pasaran pada separuh kedua tahun ini dan menjangkakan aliran menurun akan berterusan. Menurut data ramalan AVC, jualan runcit untuk sepanjang tahun 2024 akan menjadi 132.5 bilion yuan, penurunan tahun ke tahun sebanyak 0.6%, dengan volum runcit 38.27 juta unit, penurunan tahun ke tahun sebanyak 0.1%, menunjukkan arah aliran menurun dalam struktur harga. Aliran pembetulan volum berterusan. Peti sejuk berkapasiti besar dengan kapasiti lebih 550L telah menyaksikan penurunan bahagian pasaran disebabkan oleh penurunan nilai produk pintu dua mereka dan transformasi dalam strategi produk bahagian bekalan mereka. Selepas itu, telah ditentukan bahawa struktur volum akan terus menurun dan bahagian 400-500L produk peti sejuk akan berkembang.
Ringkasan Pasaran Cuci dan Penjagaan
Lantunan kecil dalam permintaan dan enjin baharu untuk pertumbuhan pakej
Pertimbangan keseluruhan adalah bahawa pasaran runcit berada di bawah tekanan, dan intipati permintaan yang tidak mencukupi sejak April telah secara beransur-ansur terdedah. Saman itu telah menjadi enjin pertumbuhan baharu untuk industri pencucian dan penjagaan. Menurut data keseluruhan AVC, jualan runcit industri basuh dan penjagaan pada separuh pertama 2024 mencapai 49.4 bilion yuan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 3.6%, dengan volum runcit 20.29 juta unit, setahun ke tahun -tahun meningkat sebanyak 6.2%.
Pertumbuhan berterusan set
Menurut data keseluruhan AVC, jualan runcit set basuh dan pengeringan dalam talian pada separuh pertama 2024 mencapai 4.34 bilion yuan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 43.6%, dengan volum runcit 541000 unit, setahun ke- peningkatan tahun sebanyak 64.1%. Pertumbuhan set berkelajuan tinggi yang berterusan selama tiga tahun sudah pasti menjadi pemacu pertumbuhan industri enjin.
Persaingan harga
Kitaran hayat industri penjagaan terus memendekkan, dan persaingan harga seluruh industri telah menjadi kebiasaan pada tahun 2024. Data pemantauan AVC menunjukkan bahawa harga purata model mesin basuh dalam talian teratas akan terus menurun pada tahun 2024, dan diramalkan bahawa persaingan harga yang sengit akan berterusan pada separuh kedua tahun ini.
Ciri-ciri Produk
Di bawah trend peralatan dan perkakas rumah bersepadu, produk mesin basuh secara beransur-ansur beralih ke arah reka bentuk ultra-nipis, dengan diameter silinder besar memasuki era 500mm+, mentakrifkan semula konsep ultra-nipis dalam industri.
Ciri-ciri pasaran
Di bawah persaingan pasaran yang semakin sengit, kadar lelaran produk semakin pantas, dan pertempuran pertama produk baharu ialah pertempuran yang menentukan. Dalam konteks ini, perancangan produk memfokuskan pada kestabilan, dan produk utama perusahaan adalah sangat menumpu (putih+ultra-nipis+set). Sebaliknya, nisbah pembersihan industri mencapai "inflasi", dan syarikat berharap untuk memperoleh nilai tertentu melalui penghayatan parameter nisbah pembersihan di bawah tekanan persaingan yang tinggi. AVC percaya bahawa disebabkan oleh lantunan sedikit dalam permintaan, persekitaran persaingan pasaran dalam pasaran penjagaan rambut telah berubah. Berdasarkan inovasi produk dan strategi harga untuk dipadankan dengan pasaran, perusahaan harus mengekalkan ketenangan mereka dan tidak bermain-main, dan industri pasti akan menyambut tempoh kecil.
Kesimpulan
Tekanan keseluruhan pada pasaran perkakas rumah pada separuh pertama 2024 berkait rapat dengan kedua-dua persekitaran dalaman dan luaran industri, serta laluan yang diperlukan untuk kitaran pembangunan industri. Secara keseluruhannya, pembangunan pasaran perkakas rumah menghadapi banyak perubahan: perubahan penggunaan: laluan penggunaan telah mengalami perubahan daripada naik taraf, penggredan kepada penurunan taraf. Ringkasan pasaran pengguna kami pada tahun 2023 ialah pembezaan berbentuk "K", dengan kedua-dua peluang mewah dan rendah wujud bersama, tetapi turun taraf pada tahun 2024 sudah menjadi tema utama. Perubahan jenama: Kesetiaan jenama semakin pudar dan persepsi pengguna terhadap jenama sedang dibentuk semula. Dalam proses ini, pembinaan semula kognitif jenama yang kukuh dan peningkatan pesat jenama baharu telah membawa kepada arus bawah persaingan jenama. Perubahan pemasaran: Kaedah pemasaran tradisional telah gagal, dan pemasaran sedia ada sangat tertumpu pada "menanam rumput". Penyepaduan penanaman dan pemotongan platform media sosial, platform penanaman rumput dan platform e-dagang adalah bidang penanaman masing-masing. Pemasaran yang berlebihan malah boleh mencetuskan kemarahan, dan menyasarkan keperluan sebenar dengan tepat serta melaksanakan pembenihan yang cekap dan tepat telah menjadi hala tuju baharu bagi perusahaan untuk mengembangkan pangkalan pelanggan mereka. Perubahan produk: Barangan putih telah memasuki peringkat matang, dan kategori baru muncul berkembang pesat. Kesan kesaksamaan teknologi yang dibawa oleh industri seperti telefon bimbit dan kereta ke atas perkakas rumah akan beransur-ansur muncul. Produk berkualiti tinggi dan nisbah harga semakin dibawa kepada pengguna dari segi bekalan, dan syarikat memberi lebih perhatian kepada strategi produk kos rendah. AVC percaya bahawa di bawah perubahan persekitaran makro keseluruhan, penggunaan berkurangan dan turun taraf. Apabila industri dan perusahaan menghadapi tekanan ke atas pertumbuhan, persaingan industri dan penurunan harga tidak dapat dielakkan. Walau bagaimanapun, penggunaan yang lembap tidak bermakna tiada permintaan. Persaingan dalaman yang mudah tidak akan membawa pertumbuhan, apatah lagi hala tuju dan harapan baharu untuk industri. Kami masih perlu memberi tumpuan kepada cerapan permintaan pengguna dan inovasi produk, memberi perhatian kepada peluang struktur, mematuhi pemacu produk, mempunyai struktur yang munasabah, mengawal kos dan mengurangkan kos, dan menempah makanan dan peluru yang mencukupi untuk musim sejuk pasaran yang akan datang dan pembinaan semula saluran jenama peluang.